«Плохие долги» Рустама Тарико

Скандальный дефолт по евробондам в очередной раз напомнил о себе Рустаму Тарико. Но если до сих пор он старательно делал вид, что держит ситуацию под контролем, то теперь настало время задуматься о грядущих безрадостных перспективах. Обратившиеся в суд представители швейцарской компании «Pala Assets» не просто хотят лишить Тарико находящихся в залоге акций банка «Русский стандарт». Они во всеуслышание заявляют об имеющем место выводе средств из кредитной организации, в том числе, путем финансирования бизнесменом принадлежащих ему водочных предприятий. В качестве российского партнера кредиторы выбрали инвестиционную компанию «А1», известную жестким подходом к решению финансовых споров. Между тем, в конфликте может появиться еще одна заинтересованная сторона – Банк непрофильных активов «Траст», где за работу с «плохими долгами» отвечает Михаил Хабаров – бывший президент компании «А1» и старый знакомый Рустама Тарико. О возможности введения процедуры санации в «Русском стандарте» и подготовке к ней его владельца – в материале корреспондента «Компромат ГРУПП» Георгия Волгина.

Кредиторы находят «сильного партнера»

Напомним, что в начале февраля швейцарская компания «Pala Assets Holdings Ltd» обратилась в Арбитражный суд Москвы с исковым заявлением о взыскании 3,7 млрд рублей лично с господина Тарико, двух его компаний – ООО «Русский стандарт Инвест» и ЗАО «Компания «Русский стандарт», а также членов совета директоров банка «Русский стандарт». Сама кредитная организация фигурирует в иске в качестве третьего лица. Компания «Pala Assets» является одним из держателей дефолтных евробондов и входит в число тех самых 27% кредиторов, которые, утратив доверие к водочному королю, в феврале 2018 года наотрез отказались от проведения очередной реструктуризации долга. Более того, они потребовали немедленного и полного его погашения, в противном случае, угрожая взыскать находящиеся в залоге 49% акций банка «Русский стандарт». Последний довод можно назвать «страшным сном» Рустама Тарико, ведь терять контроль над банком ему явно не хочется. Но то, что раньше казалось ему фантомом, в любой момент может стать реальностью: в июне прошлого года стало известно, что для решения вопроса кредиторы обратились в компанию «А1» – инвестиционное подразделение консорциума «Альфа групп» Михаила Фридмана. Известно, что «А1» не только помогает взыскивать долги, но также занимается поиском зарубежных активов должников. «Если комитет кредиторов решит прибегнуть к взысканию акций, ему может пригодиться помощь сильного российского партнера», – писали «Ведомости». Так что сам факт вовлечения инвестиционной компании в разрешение конфликта не сулит Тарико ровным счетом ничего хорошего.

Бермудская «мама» «Русского стандарта»

Дело в том, что в СМИ уже появлялись публикации, в которых методы работы «А1» назывались не иначе как «рейдерскими схемами», взятыми «на вооружение «Альфа групп». «Для «А1» всегда главным было – собственная выгода, поэтому этическая сторона дела компанию не волнует», – констатировало издание «Версия». Сообщалось, что гонорар компании, при работе с урегулированием долговых обязательств, может составлять до 20% от возвращенной суммы или от стоимости реализованного имущества должника. Так что если вопрос о взыскании банковских акций станет ребром, то у Рустама Тарико может не оказаться другого выхода, кроме как распрощаться с ценными бумагами. Впрочем, что останется от банка «Русский стандарт» к тому времени, когда суд вынесет решение по иску «Pala Assets» – большой вопрос, так как показатели кредитной организации далеки от идеальных, о чем «Компромат ГРУПП» уже подробно рассказывал в одной из предыдущих публикаций. Приведем лишь краткие данные рейтинга, с которыми можно ознакомиться на портале «Banki.Ru». Итак, в 2019 году банковские активы уменьшились на 34,6 млрд рублей (9,53%). Объем кредитов, выданных предприятиям и организациям, сократился на 2,6 миллиарда (13,69%). Вклады населений уменьшились на 10,6 млрд рублей, а вклады юридических лиц – на 38,8 миллиарда (79,9%). Ситуация, мягко скажем, не обнадеживает. Куда уходят деньги банка «Русский стандарт» – можно только предполагать. Например, СМИ сообщали, что за счет банковских средств Тарико финансирует принадлежащие ему алкогольные предприятия. Не стоит также забывать и о целом ряде офшоров, связанных с бизнесом «алкогольного короля». Например, учредителями банка являются ЗАО «Компания «Русский Стандарт» и ЗАО «Руст Инк», учредителем которых, в свою очередь, выступает зарегистрированная на Бермудах компания «РУСТ ТРЕЙДИНГ ЛИМИТЕД». Не в загадочном ли Бермудском треугольнике бесследно исчезают финансы Рустама Тарико?

Вывод финансов уже не скроешь?

Кстати, в «Pala Assets» весьма обеспокоены оттоком капиталов. Здесь обратили внимание на ряд имевших место сделок, которые в исковом заявлении расцениваются как «противоправные действия». Истцы уверены, что они были заключены на заведомо невыгодных для банка условиях и привели к снижению стоимости находящихся в залоге акций «Русского стандарта». СМИ сообщали о трех таких сделках. В декабре 2017 года банк передал аффилированному лицу 6% уставного капитала алкогольного холдинга «Roust Corporation» в обмен на частичную оплату кредита и отложенное возмещение, утратив, таким образом, блокирующий пакет акций. «Экономическая целесообразность этой сделки отсутствует, поскольку банк утратил ликвидный актив, не получив реальной̆ оплаты за него»,– говорится в тексте искового заявления. Кроме того, от истцов не укрылось упомянутое выше финансирование алкогольного холдинга «Roust Corporation». Так, на 30 сентября 2019 года инвестиции в компании группы «Roust» составили 14,2 млрд рублей, что превышает 50% банковского капитала. Происходит это «в отсутствие надлежащего обеспечения», в связи с чем вероятность возвращения инвестиций расценивается как «низкая». Наконец, истец указывает на выдачу заведомо невозвратных займов аффилированным лицам, сумма которых уже превысила 15,4 млрд рублей. Подчеркивается, что задолженность одного только учредителя ЗАО «Компания «Русский Стандарт» оценивается в 5,8 млрд рублей. Еще 8,2 миллиарда составляют долги других связанных с банком предприятий. Единственным источником, который позволил бы вернуть указанные займы, могли бы стать банковские дивиденды, которые «Русский стандарт» не выплачивает с 2010 года. Заметим, что финансовое положение банка также не является секретом для руководства «Pala Assets», которое считает выплату дивидендов в будущем маловероятной. Не удивительно, что во всем происходящем истец усматривает схему вывода капитала.

Санация и «банк плохих долгов»

Чем грозит сложившееся положение вещей «Русскому стандарту»? В СМИ уже появлялись публикации, из которых следует, что банку Рустама Тарико грозит неизбежная санация. «О возвращении позиций, которые банк держал в 2000-е – начале 2010-х годов, речь уже не идет – по сути, ведется борьба за выживание, предсказать исход которой не возьмется никто», – подчеркивают авторы издания «Известия». Вступление в игру против Тарико компании «А1» усложняет и без того шаткое положение бизнесмена. Начало процедуры санирования окажется для него просто убийственным. Ведь в этом случае он может оказаться в лапах другого опасного хищника, имя которому «банк непрофильных активов Траст», который также известен как «банк плохих долгов». Именно под управление «Траста», в случае санации, перейдут непрофильные активы Тарико, в том числе, его алкогольная империя. Что же представляет собой «банк плохих долгов»? Еще в апреле 2018 года «Коммерсант» сообщил о том, что «Трасту» будут переданы проблемные активы ряда санируемых банков, объемом 1,1 трлн рублей. Таким образом, Центробанк рассчитывал вернуть до 60% их балансовой стоимости. Уже в феврале 2019-го, по информации «Forbes», «Траст» стал одним из крупнейших в России операторов коммерческой недвижимости. Менее, чем за год работы, банк контролировал 21 предприятие. «Наша задача заключается в повышении эффективности эксплуатации этих объектов и равномерной продаже с получением лучшей цены», – рассказывал корреспонденту «Forbes» председатель правления банка Александр Соколов.

«Бенефициар кризиса» – Михаил Хабаров

Не стоит сомневаться, что многочисленные компании господина Тарико в «банке плохих долгов» с удовольствием бы взяли в оборот. Так сказать, с целью «повышении эффективности эксплуатации». Не потому ли финансовые показатели его алкогольных предприятий ухудшаются год от года? «Компромат ГРУПП» уже писал б этой стороне бизнеса Рустама Тарико. В качестве примера приведем холдинг АО «Руст Россия». Начиная с 2015 года, его выручка растет, однако при этом холдинг неизменно показывает отрицательную прибыль: в 2016 году при выручке в 19 млрд рублей, прибыль составила «минус» 1,4 миллиарда; выручка в 2017 году – 36 миллиардов, прибыль – «минус» 1,8 миллиарда; в 2018 году при выручке 51 миллиард, прибыль – «минус» 1,5 млрд рублей. Большая часть дочерних компаний также работает в убыток: ООО «Браво премиум», ООО «Торговый дом «Русский алкоголь», ООО «ТД «Русский алкоголь – Северо-запад». Видимо, их владелец чувствует, что рано или поздно привлечет внимание руководства «Траста». Не зря же в качестве учредителя выступает упомянутый выше бермудский офшор. Стоит заметить, что с весны 2019 года за работу с проблемными активами в «Трасте» отвечает исполнительный директор и первый зампред правления Михаил Хабаров, который до декабря 2014 года являлся президентом инвестиционной компании «А1». Той самой, что сейчас пьет кровь «водочного короля». Бывают же совпадения? «Для таких инвестиционных компаний, как наша, нет ничего лучше, чем период потрясений, когда экономика резко падает, а потом столь же резко растет. И если уж кризиса не миновать, то «А1» станет одним из его бенефициаров», – цинично заявлял Хабаров изданию «Ведомости». И можно не сомневаться, что с тех пор его подход к работе нисколько не изменился.

Вчерашние союзники, будущие враги?

Примечательно, что Рустам Тарико и Михаил Хабаров знакомы не понаслышке. В далеком 2013 году Хабаров, по сути, помог водочному магнату установить контроль над польским алкогольным холдингом CEDC, устранив от дел Марка Кауфмана, бывшего делового партнера Тарико. Как пишет издание «Журналистский контроль», CEDC в тот момент испытывал серьезные финансовые трудности, между совладельцами возник конфликт и именно Кауфман привлек к его разрешению «А1».

Однако в самый последний момент Хабаров заявил о выходе компании из переговоров, мотивировав принятое решение тем, что «эта сделка больше не кажется нам привлекательной». В итоге его вчерашний союзник Кауфман не только потерял половину принадлежавших ему акций холдинга, но и контроль над CEDC. Что касается Тарико, то он стал единственным собственником предприятия. Правда, вместо запланированных изначально 170 млн долларов, он заплатил за него 420 млн «зеленых».

Впрочем, тогда в накладе Тарико не остался: приобретение CEDC сделало «Русский стандарт» вторым в мире производителем водки. Не прогадал и Хабаров: «А1» предоставила польскому холдингу кредит на 100 млн долларов под 13,7%. Еще 40 млн долларов оказалось должно «Альфа банку» российское подразделение CEDC.

Сегодня Рустам Тарико снова столкнулся с инвестиционной компанией группы «Альфа». Вот только ему не стоит рассчитывать на повторение старого сценария: слишком многое изменилось и в первую очередь – масштабы его собственного бизнеса. Между тем, на горизонте уже все отчетливее проступают контуры «Траста».

«В чем сила «А1»? Если мы что-то купили, то уже заработали. Потому что «А1» заходит в актив на таких условиях, что нам уже хорошо оттого что мы зашли», – цитировал в 2013 году слова Михаила Хабарова «Forbes». И если Хабаров поставит своей целью вплотную заняться «проблемными активами» Тарико, то можно не сомневаться, что рано или поздно это произойдет. Если, конечно, к тому времени осколки алкогольной империи не растворятся без следа в офшорном Бермудском треугольнике водочного короля.